不是所有手机厂商都有涨价权
出品 | 虎嗅科技组
作者 | 梁卡尔
编辑 | 苗正卿
头图 | 苹果官网
苹果很少公开把产品涨价归因于上游成本。
苹果CEO蒂姆·库克（Tim Cook）近日在接受外媒采访时表示，公司计划提高产品价格，以抵消内存和存储芯片成本的飙升。“价格上涨不可避免”，库克称，苹果一直在努力保护消费者免受涨价影响，但眼下的压力已经“难以为继”。
供应链神话的防线正在失守。在过去近二十年的时间里，苹果在消费电子领域扮演的角色，始终是那个无所不能的供应链大师。凭借庞大的现金储备与统治级的议价能力，这家科技巨头仿佛独立于全球半导体周期波动之外。
回顾苹果历史上历次重大的涨价理由，无非是硬件技术质的提升带来的价位带跃升，弥补美元历史性走强导致汇率差，以及砍掉低配产品线的“隐形涨价”。消费者虽然钱包受损，但依然愿意为“领先一代”的体验买单。但这一次不一样，库克指向的是内存和存储芯片成本。这意味着，即便是最懂供应链的库克也无法再维持下去了。
不过，库克没有透露涨价的服务和时间。目前行业普遍的预测是，这一次调整最快将在9月的秋季发布会上见分晓。届时，苹果将推出新一代iPhone产品，预计首款可折叠iPhone也将推出。然而，在这场科技盛宴到来前，库克此番表态更像一个信号，成本压力已传导到终端定价。
Omdia智能手机市场首席分析师李泽刚告诉虎嗅，其实大家对于内存涨价早已有了一定预期，这种短缺和持续上涨大概率会一直蔓延到明年下半年。如果苹果新机坚持不涨价，那它的毛利会牺牲很多。鉴于安卓品牌此前已经开始大幅提价，苹果选择提价也是情理之中。
问题也随之变得更复杂，苹果涨价之后，国产安卓厂商是终于获得了跟涨窗口，还是会被更高的成本进一步挤压？答案显然不是“大家一起涨价”这么简单。
因为，成本压力是共同的，但涨价能力不是共同的。
苹果背后是一整条产业链。图片来源：AI作图
这场危机背后，是科技行业的AI淘金热。微软、谷歌等云厂商纷纷宣布大幅增加资本支出预算，在全球范围内疯狂抢夺高带宽内存（HBM）和服务器DRAM的产能，三星、SK海力士、美光等半导体巨头迅速调整了生产线。利润更丰厚的服务器芯片蚕食了原本属于消费电子的产能。
Omdia半导体行业分析师总监何晖告诉虎嗅，存储的短缺和暴涨，本质上与AI的Token产生量强相关。过去三年，全球AI主要围绕数据中心和云端训练展开，但从今年开始，整个AI全面转向推理的新阶段，它会在应用层不断产生并消耗极其庞大的Token，只要对Token的需求在增加，存储的需求就会不断增加。
尽管库克对外媒表示，苹果已准备好动用现金储备来增加内存供应，但在绝对的算力泡沫面前，即便是苹果也失去了优先权，不得不像其他厂商一样排队。库克甚至说，在过去40多年的职业生涯中，在任何领域都从未见过这种情况。
IDC全球及中国副总裁王吉平对虎嗅表示，当前行业处于AI超级周期的影响阶段，内存和存储芯片的成本上涨，已经超出年初预期。这不是一年两年就能结束的问题，部分核心配件价格可能会维持较长时间的上行压力。
然而，智能手机行业的成本压力，远比库克公开抱怨的还要深重。
多位长期追踪半导体供应链的行业分析师指出，内存和存储芯片的暴涨只是冰山一角。随着今年端侧AI大模型在手机端的全面铺开，智能手机更加强调端侧算力。为了在本地流畅运行百亿参数的模型，手机对DRAM容量的要求迎来了断层式的跃升，急速飙升至12GB、16GB甚至更高。
何晖表示，可以清晰地看到行业对高端LPDDR5等存储芯片产生的巨大新需求，一旦终端设备带有AI本地推理功能，其本地存储容量的需求相对于以前的形态，就会发生数量级的增长。存储的产量完全由字节数衡量，而且所有的电子设备都会用到存储，所以这轮涨价态势在未来一两年内是遏制不住的，大势所趋之下，也一定会极大地影响到所有终端产品的售价。
机身之下是AI热潮重塑半导体供应链的缩影。AI作图
“量”的激增遇上“价”的暴涨，导致内存模块在整机成本（BOM）中的占比达到了历史高点。
与此同时，处理器也正在成为旗舰机成本上涨的另一条主线。 IDC中国高级分析师郭天翔指出：“存储只是一部分原因，更严峻的是下半年台积电2纳米（2nm）的SoC（系统级芯片）产能也极度紧张，价格同样大幅上涨。”
随着高端手机继续向端侧AI、本地大模型、多模态处理能力演进，对SoC算力、能效和先进制程的要求也在提高。台积电先进制程产能紧张，2nm、3nm等节点价格继续走高，最终都会传导到苹果A系列芯片、高通骁龙旗舰平台以及联发科高端平台。AI成本还会涨到哪？
这一轮溢价的根源，来自于台积电等晶圆代工巨头在先进制程上的绝对垄断与定价话语权。随着AI芯片塞满了代工厂，台积电已明确传出将再次上调先进制程的价格，与此同时联电也宣布跟进，计划分阶段推进提价，涨价周期或延续至2027年。
此外，分析师郭明錤也在社交媒体表示，苹果公司可能推出新的摄像头系统，该系统的成本也将比之前的型号高出约50% 。原因或是采用了全新的可变光圈镜头。
也就是说，手机厂商面对的不是某一个零部件涨价，而是几个核心成本项同时上行。
苹果大概率不会简单地把所有产品起售价统一上调，而是会展现出极其精密的商业操盘手段。
李泽刚判断，苹果大概率还是会在新品上做文章，比如Pro和Pro Max以及市场预期的折叠屏产品可能会提价。
这符合苹果一贯的商业逻辑。苹果也会受供应链影响，但它的优势是拥有比多数厂商更强的成本转嫁能力。iPhone用户换机粘性高，iOS生态锁定强，高端用户占比高，Pro系列和大存储版本的价格弹性也更高。
此外，苹果还可以通过减少老款机型优惠来实现“暗涨”。王吉平认为，苹果未必会直接调整老产品官方价格，但促销力度可能会收窄。过去部分老款iPhone在电商大促中能有较大优惠，未来类似大额让利可能减少。郭天翔也认为，市场端优惠减少会成为更直接的表现。
这意味着，消费者感受到的涨价不一定只体现在发布会的价格公布环节，而是可能体现在，首发权益缩水、大存储版本更贵、老款优惠变少，以及渠道价格更硬。
618期间，小米、华为、苹果等手机品牌纷纷下调价格，看似与内存涨价逆势而行的原因或需要激发消费需求。实际上是因为，第二季度库存积压处于高位，而第二批国家补贴已全面下达，厂商期望通过多重优惠效应，激发消费需求，从而带动一波销量。
王吉平表示，像618等电商大促中，iPhone 17能优惠1000元人民币，未来可能会越来越少。
通过产品结构完成价格调整，这样既能控制舆论冲击，也能把成本压力转嫁给价格敏感度更低的用户。苹果真正要守住的不是某一个起售价，而是整个价格体系。
当库克选择直面媒体坦承压力时，中国智能手机厂商正陷入一种微妙的沉默。
截至虎嗅发稿时，多家智能手机厂商并未回复是否会跟随涨价的问询。多位国内手机行业分析师给出了相似的预测，中国厂商跟着涨价，只是时间问题，因为成本的上涨没有任何一家厂商能够独自消化。
影响是全方位的。OPPO、vivo、荣耀等中国头部厂商实际上已从今年一季度开始，就陆续上调了部分产品的售价。更残酷的是，王吉平告诉虎嗅，安卓阵营中以中低端市场为主的厂商，正面临着“生存危机”，全线涨价已是必然。
比如以海外下沉市场为主的传音，就被迫调整产品结构，减少100美元以下机型的占比。不过，王吉平解释，一季度财报明显好于预期，这说明市场和消费者对于合理的涨价其实有一定接受度。但从两三年的长周期来看，成本高企和涨价一定会彻底重塑目前的安卓厂商竞争格局，迫使部分厂商调整现有的业务方向。
一位券商分析师指出，苹果的这一动作对国内安卓厂商具有极强的“指导意义”，“大家都涨了，苹果也没必要硬撑。国内厂商接下来的策略大概率会像之前类似，进行换产品结构的处理，即尽量多发高配置、高价位的手机产品来稀释低利润率。”
然而，商业社会的博弈往往充满了戏剧性的反转。苹果这一次看似残酷的“带头涨价”，对中国厂商不是单纯的坏事。
过去几年，国产旗舰通过持续的配置提升不断上探售价，将国产高端手机推向了 5000 元甚至更高的价格带。但尴尬的是，苹果基础款长期压在一个相对稳定的价格锚上。一旦国产旗舰和iPhone之间价差过小，消费者很容易产生一个简单判断，“既然都这么贵了，为什么不买苹果”？
所以，苹果如果涨价，反而会抬高高端手机的价格天花板，给国产旗舰重新拉开价差。
在过去的定价逻辑下，国产旗舰因为成本不断上涨，起售价已经被迫一路推高至5000-7000元档的深水区，而苹果的iPhone基础版长期将起售价“钉”在5999元。这种“危险的价差收窄”，曾让国产高端面临着被苹果降维打击的窒息感。
“对国内4000元-6000元的高端市场绝对利好”，郭天翔表示，如果国产旗舰一直涨，苹果不涨，两者价差越来越小，国产高端会很难受。苹果涨价后，国产品牌会获得一定喘息空间。
上述券商分析师认为，苹果涨价对这一价位市场有正面意义。天花板被抬高后，国内厂商要么可以适当修复利润率，要么可以继续维持价格差，强化性价比优势。李泽刚也表示，此前在iPhone主销版本没有涨价的情况下，其实对国产高端提价的销量影响是比较大的。苹果一旦新机涨价，将重新拉开双方的价格差距。
真正麻烦的，是中低端手机。这部分产品的用户价格敏感度更高，厂商毛利率更薄，渠道竞争也更激烈。对这些机型来说，明面提价很容易伤害销量。因此更常见的方式可能不是直接涨价，而是“暗涨”，低配版本减少，大存储版本变贵；起售价不变，但配置收缩；促销减少，渠道优惠收窄；新品向更高价格带迁移，低价机型占比下降。
也就是说，苹果涨价带来的不是全行业的平均利好，而是一次价格带分化。苹果有涨价权，国产高端获得跟涨空间，中端只能精细调配置，而低端最容易被成本挤压。
图表由AI生成，数据来源：IDC官网
这场由库克接受采访所引发的行业余震，正在向市场传递一个清晰的信号，消费电子行业的低成本时代已终结，手机行业的定价心理将会改变。
在持续的供应链重压下，第三方研究机构已经开始对整个智能手机大盘提出警示。5月，IDC最新预测中，已将2026年全球智能手机出货量下调至10.9亿部，同比下滑13.9%。“这已是我们给出的史上最悲观的预测之一，”王吉平表示，这一数字比我们2月份预测的下滑12.9%更为负面。
如果苹果以及未来华为等大厂持续维持涨价态势，尽管非常有限，但IDC仍有可能进一步调整现有的市场预测。2026年全球手机市场将经历一场前所未有的“供给侧衰退”。
夏秋季新品发布周期即将到来，消费者和手机厂商都必须接受这个残酷的新常态，想要享受端侧AI带来的科技未来，就必须付出前所未有的成本代价。甚至未来一两年，都可能会看到更多“看起来没涨、实际更贵”的手机。
在这场重新洗牌的生存游戏中，下一轮行业的分化，可能就从谁拥有涨价权开始。
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